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目前我國尚未制定出完整的租賃會計制度，實踐中會計科目多根據業務特點來設置。其中，利潤表會計處理方面，利息收入均計入利潤表的“營業收入”科目，且多數企業將利息支出計入“營業成本”科目；另有個別企業將利息支出計入“財務費用”科目。現金流量表會計處理方面，按照租賃項目本金的投放與收回記賬方式的不同，可分為兩類，一類計入投資活動現金流，一類計入經營活動現金流；而按照利息的支付與收取在現金流量表中記賬方式的不同，可分為兩類：一類是將融資租賃業務相關的利息收入與支出均計入經營活動現金流；另一類是將利息收入計入經營活動現金流入，而將利息支出計入籌資活動現金流出。
融資租賃企業不同會計處理方式使得財務報表勾稽關系較一般工商企業存在差異。具體來看：1）由于企業將融資租賃資產看作經營性資產還是投資性資產存在差異，部分企業融資租賃項目本金的投放計入投資活動現金流，而另有部分企業計入經營活動現金流。由于融資租賃的本金為一次投放、分期回收，將本金計入經營性現金流的企業經營性凈現金流表現出持續大額凈流出狀態。2）由于企業將融資租賃利息支出看作費用還是成本存在差異，部分企業將利息支出計入“營業成本”科目，在現金流量表中多體現在經營活動現金流出部分；但部分企業計入籌資活動現金流出部分。此外，部分企業將利息支出計入“財務費用”科目，相應在現金流量表中計入籌資活動現金流出。這種情況下，現金流量表中的經營活動現金流入和流出項目不匹配，且導致經營活動凈現金流虛高，籌資活動凈現金流虛低。
當前，我國與融資租賃會計處理相關的法律法規尚不完善，《企業會計準則第21號——租賃》《企業會計準則第4號——固定資產》《企業會計準則——應用指南（2006）》，是目前融資租賃固定資產的最新會計核算規定。《企業會計準則第21號——租賃》第5條規定，融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。我國尚未制定出完整的租賃會計制度，目前實踐中會計科目多根據業務特點來設置。
我國融資租賃企業根據監管機構的不同分為非金融租賃企業和金融租賃企業，其中前者定位為一般工商企業，后者定位為金融機構。但非金融租賃企業的具體會計處理與一般工商企業存在較多差異，因而本文選取29家非金融租賃企業作為樣本，從資產負債表、利潤表和現金流量表三方面具體分析其會計處理方式，并據此對比總結出目前我國融資租賃企業普遍采取的會計科目設置和記賬方式的異同。由于金融租賃企業作為一般金融機構，與銀行的財務報表存在相似之處，且在融資租賃相關科目設置上與非金融租賃企業相近，這里不再單獨對其進行會計處理分析。
一、資產負債表主要科目及會計處理
（一）資產端
融資租賃企業的業務模式決定了其資產負債表的資產端主要是應收融資租賃款，并根據到期期限的不同相應分到流動資產和非流動資產中。一般來說，應收融資租賃款占融資租賃企業總資產的80%以上，其余科目包括貨幣資金、應收賬款、其他應收款等，與一般工商企業無異。因此，下文重點對應收融資租賃款相關科目的會計處理進行分析總結。
1、融資租賃業務開展過程介紹
（1）融資租賃業務開展過程中涉及的主要概念
最低租賃收款額：指出租人在未來一段時間內融資租賃款的回款現金流情況，為租賃開始日合同約定租賃收款額，即每期租金*期數+期末承租人行使優惠購買權而支付的款項。
應收融資租賃款入賬價值=最低租賃收款額+初始直接費用
資產余值：租賃期屆滿時租賃資產的公允價值，包含擔保余值和未擔保余值兩部分，其中前者是由承租人或第三方擔保的資產余值，即在租賃期結束的時候，承租方承諾購買這個設備所對應的價格；后者是扣除擔保余值后的資產余值部分，該部分余值的風險和報酬并沒有轉移，因此不屬于應收租賃款的一部分。
未實現融資收益：最低租賃收款額、初始直接費用與未擔保余值之和與其現值之和的差額，實際上是融資租賃業務預計未來可以實現的毛利。
租賃內含利率：即實際利率，指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率。
應收融資租賃款凈額=應收融資租賃款-未實現融資收益。
應收融資租賃款凈值=應收融資租賃款凈額-減值準備。
（2）融資租賃業務開展過程
在租賃開始日，出租人將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用（一般包括印花稅、傭金、律師費、談判費等）之和作為應收融資租賃款入賬價值，同時估計出租賃期屆滿時租賃資產的公允價值，即資產余值。資產余值包含擔保余值和未擔保余值兩部分，其中擔保余值是指由承租人或第三方擔保的資產余值，剩余部分為未擔保余值。出租人在租賃開始日記錄未擔保余值，并將最低租賃收款額與未擔保余值之和與其現值之和的差額記錄為未實現融資收益。通俗來講，出租人向承租人發放融資租賃款后，其未來預計收取的融資租賃款減去發放款項的差額作為出租人經營融資租賃業務的收益，將在整個融資租賃期間分年實現，這一收益中的未實現部分就是未實現融資收益。正常情況下，隨著應收融資租賃款的回收，應收融資租賃款正常核減，未實現融資收益按實際利率法相應轉入利息收入，應收融資租賃款和未實現融資收益二者呈同向變化。按照會計的謹慎性原則，未實現融資收益需從應收融資租賃款中減去，應收融資租賃款減去未實現融資收益后，剩余部分為應收融資租賃款凈額。此外，出租人對應收融資租賃款凈額部分合理計提減值準備，應收融資租賃款凈額減去減值準備后，剩余部分為應收融資租賃款凈值。
2、融資租賃企業資產端主要會計處理
在樣本企業的會計處理實例中，大部分企業把應收融資租賃款計入“長期應收款”科目，對應的一年內到期的應收融資租賃款計入“一年內到期的非流動資產”科目。但也有一些企業對于應收融資租賃款的會計科目設置比較特殊，如君創租賃在非流動資產中單獨設立“應收融資租賃款”科目，流動資產中設立“一年內到期的應收融資租賃款”科目；獅橋租賃、遠東租賃、環球租賃、中建投租賃處理方式與之類似，單獨設置“應收融資租賃款”科目計一年以上到期的應收融資租賃款，“一年內到期的非流動資產”計一年內到期的應收融資租賃款；晨鳴租賃將融資租賃期限在一年期及以內的項目計入“其他流動資產”科目，一年期以上的融資租賃項目計入“長期應收款”科目，一年期以上、但距離還款期不足一年的，則從“長期應收款”科目調整至“一年內到期的非流動資產”科目。
計提應收租賃款壞賬準備是融資租賃業務會計核算的重要內容。實踐中，融資租賃企業大多參考銀行的資產五級分類標準將應收融資租賃款進行分類。目前金融租賃企業和銀行均有較嚴格的五級分類計提比例監管要求，即對關注類、次級類、可疑類和損失類（后三類為不良資產）依次計提2%、25%、50%、100%。而非金融租賃企業目前雖設立資產五級分類標準，但在分類標準及計提比例方面有較大差異。分類標準方面，29家樣本企業中有12家披露分類標準情況，以逾期天數為標準，6家企業與銀行分類標準相一致，4家企業較銀行更加寬松，2家企業較銀行更加嚴格，整體無明顯規律。計提比例方面，29家樣本企業中有9家披露具體計提比例情況，除部分企業計提比例與銀行、金融租賃企業相近之外，多數融資租賃企業各類資產計提比例小于銀行，由此導致目前非金融租賃企業撥備覆蓋率（樣本中位數157%）低于銀行（2018年二季度銀行業撥備覆蓋率178.7%）和金融租賃企業（樣本中位數292%）。整體來看，非金融租賃企業在資產分類標準方面與銀行存在較大差異，但無明顯規律；而各類資產計提比例普遍小于銀行，在一定程度上為企業進行盈余管理提供了空間。
（二）負債端
融資租賃企業的負債端主要是各類融資渠道，除股東增資之外，目前融資租賃企業主要融資渠道包括銀行借款、股東等關聯方借款、發行債券、資產支持專項計劃以及信托等非標融資，以上均為企業的有息債務。此外，融資租賃保證金作為融資租賃企業相對穩定的資金來源，成為企業融資渠道的重要補充。
1、有息債務
通過對比29家樣本企業發現，大多數企業將銀行借款、股東借款、非標融資等渠道融入的資金根據期限長短計入“短期借款”和“長期借款”科目，將發行債券、資產支持專項計劃等融入的資金計入“應付債券”科目。另有少數企業記賬方式比較特殊，如中航國際租賃將發行的中期票據、PPN計入“其他非流動負債”，而發行的公司債計入“應付債券”；中電投融合租賃將發行的資產支持專項計劃計入“長期應付款”。因此，計算企業有息債務時應根據企業實際記賬情況將上述相關科目統計在內。
此外，部分融資租賃企業“長期應付款”科目計有應付融資租賃款，該部分應付款項產生于融資租賃企業與其他租賃公司之間的轉租賃業務，將已產生的融資租賃資產打包出售給其他租賃公司，然后與該租賃公司以初始租賃物為標的簽署售后回租合同，按季或半年支付給該租賃公司租金，實質是融資租賃企業的一種融資方式。采取這種融資和記賬方式的樣本企業包括國泰租賃、環球租賃、康富租賃、中民國際租賃和青島城建租賃等。
2、融資租賃保證金
融資租賃保證金，是出租人降低承租人違約損失的重要舉措，用于擔保融資租賃合同項下的全部租金、稅項、費用、罰息、違約金等，按照項目投放金額的一定比例（按照行業慣例，通常為10%~20%），于起租時向承租人收取。若承租人違約，則將保證金用于抵扣租金、費用等，甚至予以沒收；若合同正常履行，則到期返還或自動沖抵最后一期或幾期租金。從樣本企業來看，29家企業中只有4家企業披露了具體的保證金收取比例，分別為寶信租賃（10%~15%）、聚信租賃（10%左右）、環球租賃（5%~10%）、中民國際租賃（2%~10%）。保證金的收取比例主要根據商業談判來決定，在實際操作過程中會受到出租人、承租人和租賃項目等諸多因素的影響，不同租賃公司以及不同租賃項目之間存在一定差異。通過對比發現，由于承租客戶多為集團內和產業鏈上下游企業，廠商系融資租賃企業保證金收取比例相對較低。
保證金從性質上看屬于融資租賃企業的一項負債，在會計報表中反映在資產負債表的負債端。在29家融資租賃樣本企業中，大部分企業將融資租賃保證金計入“其他應付款”或“長期應付款”科目，也有個別企業較為特殊，如獅橋租賃和中民國際租賃將保證金計入“其他非流動負債”科目，另有遠東租賃、環球租賃在非流動負債部分單獨設置“應付保證金”科目，專門用于融資租賃項目保證金的核算。
融資租賃保證金從作用上看，主要包括：（1）降低融資比例，控制項目風險。融資租賃企業要求承租人繳納保證金，實際相當于承租人自己籌措了一部分配套資金，若承租人支付10%~20%保證金，相當于出租人只需承擔租賃項目80%~90%風險；（2）提高出租人內部收益率。融資租賃企業在起租時先行收到保證金，保證金通常不計息，由于資金的時間價值，將提高其內部收益率；（3）擔保功能。若承租人不履行合同義務，出租人可通過保證金優先受償，抵扣部分費用、租金；（4）緩解臨時性付租困難。當承租人發生臨時資金周轉困難時，可用保證金臨時墊付1~2期租金，并于后續及時補足保證金，對資金困難局面起到緩沖作用。
二、利潤表主要科目及會計處理
（一）融資租賃企業營業收入和營業成本
融資租賃企業的營業收入主要包括融資租賃利息收入及服務收入（包括手續費、財務咨詢費等）。其中，融資租賃利息收入來源于出租人賬面存量應收融資租賃款，在租賃期限內采用實際利率法進行確認，或者有租金實際發生時計入當期損益，結算方式分為月付、雙月付、季付、半年付、年付，其中以季付為主。融資租賃服務收入包括手續費、財務咨詢費等。手續費方面，租賃服務手續費是所有融資租賃公司都會收取的一項費用，用以補償出租人為承租人辦理租賃業務時所開支的各項費用支出，但由于合同金額、項目難易程度、項目初期投入、風險水平以及不同公司運作模式的差異，手續費的收取標準也有所不同，一般在0.5%~3%。各公司的手續費收取方式也有一定差異，例如：按照租賃價款單獨計算，并于起租時一次性收取；按照租金總額單獨計算，并于起租時一次性收取；將手續費率納入利率，提高利率水平，在租賃期內并入租金分次收取等。財務咨詢費方面，融資租賃公司為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務咨詢費，各公司的收取比例和收取方法有所不同，一般收取比例在0.25%~5%，同樣于起租時一次性收取并確認收入。
融資租賃企業的營業成本主要包括融資資金利息支出、手續費及傭金支出等，以利息支出為主。出租人為購買固定資產而通過銀行借款、發行債券等方式進行融資，相應產生利息支出，在每個會計期間進行確認。利息支出的規模與企業融資規模密切相關，同時受融資渠道影響較大，股東借款、銀行借款渠道融資成本相對較低，而非標融資等渠道相應融資成本較高。
（二）融資租賃企業營業收入和營業成本的會計處理
會計處理方面，在29家融資租賃樣本企業中，利息收入等融資租賃收入均計入利潤表的“營業收入”科目，且多數企業將利息支出計入“營業成本”科目。除上述常規記賬法外，另有個別企業，如華能天成、中信富通等將融資租賃利息支出計入“財務費用”科目。整體看，“財務費用”科目、“營業成本”科目均為營業總收入的抵減項，對企業利潤總額及凈利潤等核心數據指標無實質影響，但在融資租賃利息支出計入“財務費用”的情況下，融資租賃企業的營業收入和營業成本將不再匹配，且由于利息支出在利潤表中的會計處理不同，其對現金流量表的記賬方式同樣產生影響。
三、現金流量表主要科目及會計處理
市場經濟發達國家的租賃公司業務經營模式普遍為直接融資租賃，對于直接融資租賃業務現金流量表的會計處理，國際上多采用的方式為：將租賃項目的本金的回收計入投資活動現金流入，將利息收入計入經營活動現金流入。當前國內融資租賃業務多采用售后回租模式，且由于我國尚未制定出完整的租賃會計制度，目前國內融資租賃企業對于現金流量表的會計處理方式尚未統一。由于融資租賃企業在租賃期內收取的租金中包括本金和利息兩部分，根據29家樣本企業的會計處理情況，可將本金和利息在現金流量表中的記賬方式分別分為兩種情形。
（一）租賃項目本金的不同記賬方式
按照租賃項目本金的投放與收回在現金流量表中記賬方式的不同，可以將企業分為兩類，一類計入投資活動現金流，一類計入經營活動現金流。29家樣本企業中，共有10家企業將融資租賃項目本金的投放與回收計入投資活動現金流。在具體的會計科目設置上，各企業有所差別。如大唐租賃等5家企業將融資租賃本金的發放計入“購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金”，融資租賃本金的回收計入“收回投資收到的現金”；而豐匯租賃等其余5家企業將融資租賃本金的發放計入“投資支付的現金”，融資租賃本金的回收計入“收回投資收到的現金”。
樣本企業中另外19家企業將融資租賃項目本金的投放與回收計入經營活動現金流，同樣，在具體的會計科目設置上，各企業間有所差別。如遠東租賃等10家融資租賃企業向承租人收取的融資租賃款的本金計入“銷售商品、提供勞務收到的現金”，購買租賃標的支付的對價計入“購買商品、接受勞務支付的現金”；而晨鳴租賃等2家企業將收取的融資租賃本金計入“收到其他與經營活動有關的現金”，而將購買租賃標的支出計入“支付其他與經營活動有關的現金”；另外，也有部分企業在經營活動現金流部分單獨設置融資租賃業務特有的會計科目，如君創租賃、平安租賃等。
（二）租賃項目利息的不同記賬方式
按照利息的支付與收取在現金流量表中記賬方式的不同，可以分為兩類：一類是將融資租賃業務相關的利息收入與支出均計入經營活動現金流；另一類是將利息收入計入經營活動現金流入，而將利息支出計入籌資活動現金流出。其中，第一類企業包括寶信租賃、越秀租賃等15家企業，即利息收取計入“銷售商品、提供勞務收到的現金”，利息支付計入“購買商品、接受勞務支付的現金”，這種情形下，利息收入和支出的記賬方式是相匹配的；第二類企業包括中信富通、華能天成、晨鳴租賃、環球租賃等14家企業，即利息收取計入“銷售商品、提供勞務收到的現金”，而利息支出計入籌資活動現金流中的“分配股利、利潤或償付利息所支付的現金”。可見，在第二類企業的記賬方式中，融資租賃企業利息收入和支出的記賬方式存在不匹配的情況。
四、不同會計處理下的融資租賃企業報表分析
對于一般工商企業來說，三張財務報表的科目之間存在明顯的勾稽關系，而融資租賃企業由于會計處理方式的特殊性，各報表科目間的勾稽關系與一般工商企業存在差異。由于資產負債表與利潤表之間的勾稽關系主要體現在，利潤表中的凈利潤和資產負債表中所有者權益下的各權益科目的變化存在相關性，這一關系對于所有企業均成立，因此下文主要對融資租賃企業資產負債表和現金流量表、利潤表和現金流量表之間的主要勾稽關系進行分析。
（一）資產負債表與現金流量表的勾稽關系分析
對于一般工商企業，現金流量表投資活動現金流中的“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”等科目與資產負債表中的“固定資產”、“無形資產”等科目存在勾稽關系；“投資支付的現金”等科目與“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”、“長期股權投資”等科目與存在勾稽關系；經營活動現金流與資產負債表中的“應收（付）賬款”、“存貨”、“其他應收（付）款”、“預收（付）賬款”等科目存在勾稽關系。而對融資租賃企業來說，其主要資產為融資租賃款，且主要體現在“一年內到期的非流動資產”、“長期應收款”等資產科目，由于對融資租賃資產為經營性資產還是投資性資產存在分歧，企業對于其在現金流量表中的記賬方式存在差異。根據上文記賬方法，部分企業融資租賃項目本金的投放計入投資活動現金流中的“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”或“投資支付的現金”，即作為投資性資產；而另有部分企業計入經營活動現金流中的“購買商品、接受勞務支付的現金”，即將其作為經營性資產。由于融資租賃的本金為一次投放、分期回收，將本金投放與回收計入經營性現金流的企業，其經營性凈現金流表現出持續大額凈流出狀態。對于一般工商企業來說，經營性凈現金流大額持續凈流出代表經營獲現能力很差，而對融資租賃企業來說卻符合其業務特點。因此，該種情況下，對于融資租賃企業經營活動現金流的判斷應與一般工商企業相區別。此外，不同融資租賃企業將本金計入經營性現金流或投資性現金流使得其科目不可比，實際操作中需將經營性現金流及投資性現金流結合起來分析。
（二）利潤表與現金流量表的勾稽關系分析
對于一般工商企業，利潤表中的“營業收入”和現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”、資產負債表中的“應收賬款”、“預收賬款”等項目之間存在勾稽關系；利潤表中的“營業成本”與現金流量表、資產負債表的勾稽關系同理。此外，一般工商企業的利息支出屬于企業籌資活動產生的費用，利潤表一般計入“財務費用”，現金流量表一般計入籌資活動現金流；但對于融資租賃企業來說，其盈利模式為獲取利差收益，即利息收入為其主要收入來源，而利息支出為主要支出項，由此導致利息支出為費用還是成本存在分歧。根據上文分析，部分企業將利息支出計入“營業成本”科目，在現金流量表中多體現在經營活動現金流出部分；但部分企業在將利息支出計入利潤表中的“營業成本”的同時，將利息支出計入籌資活動現金流出部分的“分配股利、利潤或償付利息所支付的現金”。此外，部分企業將利息支出計入“財務費用”科目，相應在現金流量表中計入籌資活動現金流出。此種情況下，現金流量表中的經營活動現金流入和流出項目不匹配，且導致經營活動凈現金流虛高，籌資活動凈現金流虛低。在實際分析現金流量表時，可按照匹配原則將相關科目進行調整，如在利潤表中將財務費用中的“利息支出”調整至“營業成本”，且在現金流量表中將利息支出從籌資活動現金流調整至經營活動現金流相關科目。
整體來看，由于我國尚未出臺完整的租賃會計制度，且融資租賃行業監管體系尚不健全，國內融資租賃企業在會計處理方面尚未統一，會計科目的設置和記賬等存在較大差異。在分析融資租賃企業財務報表時，需根據具體情況進行分析，以避免企業之間財務數據不可比。未來隨著會計制度和監管政策的完善，預計融資租賃行業的會計處理將更加一致化、規范化。
